연금술사 조지 소로스(George soros)의 재귀이론 : 게임의 룰이 바뀔 때 큰 기회가 온다.

 

 

 

40년 가까이 퀀텀펀드 운용 '헤지펀드계의 전설'로 불리는 조지 소로스

1969년 1만 달러로 퀀텀펀드를 운용 20년 후 2,100만 달러의 기금을 가진 회사로 발전

그가 달성한 종합 성장률 연평균 35% 금융계의 전무후무한 기록

1990년대 유럽의 통화가 불안해진 틈을 타 영국 파운드 매수 일주일 만에 10억 달러 수익

금융계의 신화이자 냉혹한 장사꾼의 이미지를 가진 조지 소로스의 투자 전략은?

 

 

게임의 룰이 바뀔 때 큰 기회가 온다

 

 

경기가 호황이라면 기회는 찾아오지 않는다.

불황에는 작은 자본도 큰돈의 역할을 하게 된다

호황기에 돈을 모아 불황 때 위기에 투자하라

 

지금 힘들다고 포기하지 마시고 기회를 기다리세요

게임의 룰은 바뀝니다

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

조금씩 천천히

 

투자기술만 있으면 끝도없이 벌 수 있다. 

나이가 무기. 

한국판 조지소로스 

부러워하지 마세요 그거보다 훨씬 더 큰돈을 버실 분이

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

나는 실수를 인정함으로써 살아남을 수 있었다. 
- 조지 소로스

 

조지 소로스 - 시장의 심리를 읽고 투자를 하는 사람 그게 정말 고단위의 전략인데 그게 재귀성 이론

 

 

조지 소로스 재귀 적용 법 

더 강화가 자기 강화적으로 흐름을 보여준다. 그리고 임계치가 되면 뻥 터진다 

투자는 장기 시계열로 꾸준히 쌓는 작업 

심리싸움, 도박과 같은 머니게임.
투기로 들어왔으면 투기로 끝을 내라
투기로 들어와서 펀더멘탈 분석하지 마라
단타로 들어왔으면 단타로 끝내라

 

 

 

 

 

 

 

워런 버핏(Warren Buffett) 

  

- 규칙 1 : 돈을 잃지 마라. 규칙 2 : 규칙 1을 잊지 마라 

-평판을 쌓는 데 20 년이 걸리고 그것을 망치는 데 5 분이 걸린다. 그것에 대해 생각하면 일을 다르게 할 것이다. 

-남들이 욕심을 낼 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 욕심을 내라. 

-10년 이상을 볼 것 아니면 10분도 그 주식을 갖고 있지 말아라. 

-단순히 인기가 없다고 그 업종이나 주식이 좋은 이유는 없다. 역투자는 관중을 따라가는 투자와 마찬가지로 멍청한 짓이다. 

-성공하는 사람들과 정말로 성공하는 사람들의 차이는 정말로 성공하는 사람들은 거의 모든 것에 No라고 말하는 것이다. 

-사람들이 공포감에 빠져 있을 때 욕심을 부려라. 거꾸로 사람들이 탐욕을 부릴 때 에는 공포를 느껴라. 그러나 자신이 시장보다 더 똑똑하다는 오만함은 버려라.


찰리 멍거(Charles Thomas Munger)


-대중을 따라 하는 것은 평균으로 후퇴하겠다는 말이다.


- 종종 당신은 정말 뛰어난 수익을 내는 사업을 본다. '저 수익을 얼마나 오랫동안 지탱할 수 있을까?'가 관건이다. 저 질문에 대한 답을 알 수 있는 한 가지 방법이 있다. 저 수익을 가져오는 진정한 근원이 무엇인지를 생각하는 것이다. 그리고 그 근원을 없앨만한 변수가 무엇인지 살펴보는 것이다.


- 장기적으로 뛰어난 투자 성적을 얻으려면, 단기적으로 나쁜 성적을 견뎌내야 한다.


- 투자자들은 제정신이 아닐 정도의 근성과 인내심을 결합시킬 필요가 있다. 그리고 기회가 눈앞에 나타나면 덥석 낚아챌 준비가 되어 있어야 한다. 이 세상에서 기회라는 것은 그리 오래 머물러 있지 않기 때문이다.


- 다른 이들은 더 똑똑하게 행동하려고 애쓰고 있지만, 나는 단지 바보가 되지 않으려고 노력할 뿐이다.


- 높은 지능은 자만심을 불러오는 원흉이다. 자신의 전문 분야가 아닌 것에 대해 섣불리 나서지 않고 사려 깊게 행동한다면, 높은 지능은 투자자에게 강점이 될 것이다.


-이익이 확실할 때만 움직여라. 이건 가장 기본적인 것이다. 승산을 이해해야 하고, 유리할 때만 베팅하는 훈련을 해야 한다.


- 투자란 몇 군데 훌륭한 회사를 찾아내어 그저 엉덩이를 붙이고 눌러앉아 있는 것이다. 

​ 

하워드 막스 (Haward Marks) 

- 다른 사람들이 무작정 확신하고 공격적으로 매수할 때 우리는 매우 신중하게 행동해야 한다. 다른 사람들이 공포심에 아무것도 하지 않거나, 패닉 상태에서 매도할 때 우리는 공격적으로 행동해야 한다.


- 성공은 그 자체로 실패의 씨앗을 품고 있으며, 실패는 그 자체로 성공의 씨앗을 품고 있다.


- 모두가 어떤 자산에 리스크가 있다고 믿어서 매입을 꺼려하면, 결국 자산 가격은 리스크가 전혀 없는 수준으로 떨어진다. 가격에 포함되어 있는 모든 낙관론이 배제되고, 부정적인 의견이 확산되면, 리스크가 가장 적은 투자가 될 수 있다.


- 잘 사기만 한다면 절반은 판 것이나 다름없다. 즉 보유 자산을 얼마에, 언제, 누구에게, 어떤 방법으로 팔지에 대해 고심하느라 많은 시간을 보내지 않아도 된다는 의미다. 자산을 저가에 매수했다면 위의 문제들은 저절로 해결될 것이다.


- 비싼 것보다는 싼 것을 꾸준히 매입하기 위해서는 다른 투자자들보다 통찰력에서 앞서야 한다. 그러면 다른 투자자들이 찾을 수 없거나, 찾지 않을 것에서 최고의 투자 대상을 발견할 수 있다.


- 가치에 대한 확고한 신념이 있어야만 수익이 발생하지 않는 기간을 버텨낼 수 있다.


피터 린치 (Peter lynch)


-사람들이 부동산에서 돈을 벌고 주식에선 돈을 잃는 이유가 있다. 그들은 집은 선택하는 데는 몇 달을 투자하지만 주식 선정은 수 분 안에 해버린다.


-사람들은 누구나 주식으로 돈을 벌 지식을 가지고 있다. 하지만 모두가 그만한 담력을 갖고 있지는 않다. 당신이 패닉에 빠져 모든 것을 팔아버리는 사람이라면, 주식과 펀드 모두 손대지 말아야 한다.


-주식시장은 확신을 요구하며, 확신이 없는 사람들은 반드시 희생된다.


-주식시장이 하락하는 것은 1월에 눈보라가 치는 것만큼이나 일상적인 일이다. 대비만 되어 있다면 주가 하락이 당신에게 타격을 줄 수는 없다. 주가 하락은 공포에 사로잡혀 폭풍우 치는 주식시장을 빠져나가려는 투자자들이 내던지 좋은 주식을 싸게 살 수 있는 기회다.


-골드 러시 때 대부분의 광부들은 손해를 보았지만, 곡괭이와 삽 그리고 텐트와 청바지를 판 사람들은 좋은 수익을 올렸다.


-우수한 기업의 주식을 보유할 때는 시간은 네 편이다.


-절박하게 팔면, 항상 싸게 팔게 된다.


-당신 스스로 직접 투자하기로 결정했다면 독자적인 길을 가야 한다. 이는 최신의 기밀정보와 루머, 중개업자의 추천 및 각종 투자정보지의 관심종목 추천 따위를 자신의 이익을 위해 일단 무시하는 걸 의미한다.


-당신이 약간의 신경만 쓰면 직장이나 동네 쇼핑상가 등에서 월스트리트 전문가들보다 훨씬 앞서 굉장한 종목들을 골라 가질 수 있다.


-주식투자는 과학이 아니라 예술이다. 모든 걸 정밀하게 수량화하도록 훈련된 사람들은 상당한 불리함을 갖고 출발한다고 할 수 있다.


-만약 매우 경쟁이 심하고 복잡한 업종에 속하며 뛰어난 경영진을 갖춘 우수한 회사의 주식을 갖는 것과, 아무 경쟁도 없는 단순한 산업에 속하며 평이한 경영진을 갖춘 평범한 회사의 주식을 갖는 것 중에서 선택하라면 나는 후자를 택하겠다. 우선 그것이 이해하기 쉽기 때문이다.


-IQ로 볼 때 1류 투자자는 필시 상위권 3%와 하위권 10% 사이에 속할 것이다


-10월 19일 시장이 붕괴하고 다음날, 사람들은 시장이 무너질 것이라고 걱정하기 시작했다. 시장은 이미 무너졌고, 예측하지 못하고서도 살아남았는데도, 사람들은 시장이 또 무너질 것이라고 겁에 질렸다. 이번에는 당하지 않겠다고 시장에서 빠져나온 사람들은, 시장이 상승하자 또다시 당한 셈이 되었다.


-불확실성을 감수하고 주식에 투자하는 사람이 얻는 가장 커다란 이점은 올바른 선택에 대해 이례적인 보상을 받는다는 사실이다.


-주식투자로 성공하는 자질은 인내심, 자신감, 상식, 고통에 대한 내성, 초연함, 고집, 겸손, 유연성, 독자적으로 조사하려는 의지, 실수를 기꺼이 인정하는 태도, 전반적인 공포를 무시하는 능력이다. 인간 본성과 육감을 버텨내는 것이 중요하다.


-대다수의 사람들이 주식을 거들떠보지 않을 때가 비로소 주식을 사야 할 때이고, 반대로 사람들이 주식을 최고의 화제로 올리는 순간이 주식을 팔아야 할 때다. 다시 말해 다수의 사람들이 움직이는 방향으로 가서는 성공할 수 없다는 것이다.


조지 소로스(George Soros)


-존재하지 않았던 자원을 개발하는 것보다는 기존의 자원들을 잘 이용하는 것이 훨씬 쉬울 것이다.


-내가 부자가 된 이유는 나 자신이 틀렸을 때를 알고 있었기 때문이다. 나는 기본적으로 나의 실수를 인정함으로써 살아남았다.


-나는 특정한 투자스타일이 없다. 정확하게 이야기하자면, 나는 상황에 맞춰서 나의 투자 스타일을 바꿔나간다. 

  

-불완전하게 이해를 하는 것이 인간이었다는 걸 알게 됐을 때, 틀린다는 거에 대한 부끄러움이 없어진다. 우리는 그저 실수를 알고 바로잡기만 하면 된다. 

-당신이 투자가 재미있다고 느낀다면 당신은 돈을 전혀 벌지 못할 것이다. 좋은 투자는 굉장히 지루하기 때문이다. 

-금융시장은 일반적으로 절대 예측할 수 없다. 그렇기 때문에 다양한 다른 시나리오들을 가지고 있어야 한다. 

당신이 시장을 예측할 수 있다고 생각한다면 내가 보는 시장은 완전히 그와 반대이다

 

 

 

 

 

 

 

 

 

주가(가격)가 오른 것만큼 좋은 마케팅 홍보는 없다
-제시 리버모어 

재귀 이론-조지 소로스
사람의 인식은 아니야 아니야 그랬는데
현상은 주가가 올라오면 인식이 바뀜
인식이 바뀌면서 액션 행동이 나오고
액션이 나오면 그 현상이 더 강화됨
거기에 또 아니 다라 생각한 사람이 동조하면서
오버슈팅 현상이 일어남 

오버슈팅과 언더슈팅의 크기는 어떻게 결정이 되냐면
거품의 정도와 레버리지의 정도 

레이달 리오 debt crisis 부채 신용
부동산이 잘 안 빠지는 이유
부동산은 갭 투자를 많이 함
갭에 해당하는 전세금은 이자를 안 냄
부동산은 가격이 빠져도 패닉이 오지 않음 

주식은 레버리지가 많을수록 부채가 많을수록
떨어질 때 담보비율을 터치할 때마다
반대매매가 도미노처럼 일어남 

그래서 주식의 재야의 고수들은
이제 바닥 온 거 아냐 이런 얘기를 할 때
아직 신용이 안 털렸습니다
신용 반대매매 얘기를 함 

결국은 신용을 다 털고 장이 턴 어러운드함 

거품
부력
수심 3. 4. 5  미터까지 들어가는 가장 쉬운
방법은 거품에서 5미터에서 띄어 내리는 것 

거품이 클수록 많이 빠짐

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

https://www.thecoldwire.com/how-did-george-soros-make-his-money/

How Did George Soros Make His Money? (Complete Story)